且說長沙太守孫堅於征討董卓時得了一塊傳國玉璽，回江東途中被劉表伏擊。後孫堅興兵跨江擊劉表欲報前仇，不料卻在與黃祖對陣時死於亂箭之下。長子孫策投奔了袁術，四處征戰。
一次，孫策得勝歸來，袁術待他卻很傲慢。夜裡，孫策一個人在月光下散步，想到父親何等英雄，自己卻淪落到如此地步，不禁放聲大哭。孫堅當日謀士朱治知道孫策心中鬱悶，便建議孫策向袁術借兵，到江東去發展勢力。第二天，孫策便去見袁術，以孫堅留下的傳國玉璽作信物，向袁術借得三千名士兵、五百匹馬，帶著孫堅舊將程普、黃蓋等回江東。
孫策軍到曆陽，碰見一隊人馬，領先一人姿質風流，儀容秀麗，見了孫策，下馬便拜。孫策一見，原來是自己的故交。此人姓周，名瑜，字公瑾，曾與孫策交情甚厚，結為兄弟。孫策見了周瑜大喜，暢談自己心中之事。周瑜道：“我願效犬馬之勞，共圖大事。”孫策喜道：“我得了公瑾，大事成了！”周瑜隨後又舉薦江東二位賢士張昭、張紘。孫策親自登門拜訪，二人遂出山輔佐孫策。
孫策於是與眾人商議征討劉繇，途中又有兩員勇將蔣欽、周泰帶人投奔孫策。孫策先擊敗了劉繇部將張英，屯兵神亭嶺與劉繇對陣。孫策帶程普、黃蓋、韓當等人共十三騎，來嶺上偷看劉繇營寨。有軍士報知劉繇，劉繇道：“這必然是孫策誘敵之計，不可出兵。”劉繇帳下勇將太史慈憤然踴躍道：“此時不捉孫策，更待何時！”獨自披掛上馬，出營大叫：“有膽量的，都跟我來！”諸將都不動，隻有一小將出馬相隨。
孫策此時正要回營，忽聽嶺上有人高叫：“孫策休走！”回頭看，隻見兩匹馬飛下嶺來。孫策橫槍立馬，將十三騎擺開。太史慈高叫：“哪個是孫策？”孫策問來者何人，太史慈答：“我便是東萊太史慈，特來捉孫策！”孫策笑道：“我便是。你們兩個一齊來，我不怕你！我若怕你，非孫伯符也！”太史慈道：“你們眾人都來，我也不怕！”二人縱馬橫槍，戰在一起，五十個回合，不分勝負。太史慈見孫策槍法沒有半點兒破綻，又顧慮孫策人多，就佯輸詐敗引孫策趕來。孫策大喝：“走的不算好漢！”趕到平川之地，二人回馬再戰，又到五十回合。孫策一槍戳去，太史慈閃過挾住槍，也一槍戳去，孫策也閃身將槍挾住。兩個人用力一拖，都滾下馬來。二人丟了槍，揪住廝打，戰袍被扯得粉碎。孫策手快，拔了太史慈背後短戟，太史慈也搶了孫策的頭盔，二人對打。此時程普等人趕來，劉繇也領一千人馬趕到，周瑜又帶人馬趕來。時辰已到黃昏，風雨驟至，兩下罷兵。
次日兩軍對陣，孫策把槍挑太史慈的戟令軍士大叫：“太史慈若不是走得快，已被刺死了！”太史慈也挑著孫策頭盔令軍士大叫：“孫策頭已在此！”太史慈出馬，程普趕來交鋒，戰不到三十回合，劉繇鳴金收兵。當夜，孫策派兵劫寨，劉繇大敗。太史慈獨力難當，投涇縣去了。
孫策趕到牛渚，與劉繇對陣。劉繇部將於糜出馬，戰不到三回合，就被孫策生擒回陣。劉繇部將樊能挺槍來趕，那槍剛到孫策後心，孫策陣上軍士大叫：“背後有人暗算！”孫策回頭見樊能馬到，當下大喝一聲，聲如巨雷，驚得樊能翻身落馬，撞破頭而死。孫策到陣前將於糜丟下，於糜已被挾死。一瞬間挾死一將喝死一將，從此人們都稱呼孫策為“小霸王”。
孫策破了劉繇兵馬，率軍來涇縣捉太史慈。周瑜設計，三麵攻城，留東門放走太史慈。太史慈走了五十裡，人困馬乏。周瑜伏兵用絆馬索將太史慈絆倒，生擒太史慈將其押解來大寨。孫策親自出營喝退軍士，給太史慈解開綁繩，又將自己錦袍給太史慈披在身上，請入寨中道：“我知道子義是真正的大丈夫！劉繇愚蠢，不能用為大將，所以才有今日之敗。”太史慈深受感動，遂請求歸降。
於是孫策設宴款待太史慈。太史慈道：“劉繇新敗，士卒離心，我願自己前往召集士卒以助明公，不知能否相信我？”孫策起身道：“這正是我所希望的！現在與閣下約定，明日正午，等你回來！”太史慈答應後離去。諸將道：“太史慈此去必然不會回來了！”孫策道：“子義是信義之士，一定不會辜負我！”眾人都不相信。次日，孫策在營門立了一根木杆看太陽的影子計算時間，剛剛到正午，太史慈果然領一千多兵馬到來。從此眾人皆佩服孫策知人之能。
此時有嚴白虎占據吳郡，自稱東吳德王。孫策領兵來攻，圍城三日，無人出戰。孫策領眾人到城下勸降，城頭上有一偏將用手指著城下大罵。太史慈在馬上張弓搭箭，回顧左右說：“看我射中這廝左手！”話音未落，弓弦響處射個正中，將此人左手牢牢釘在城牆上。嚴白虎聞訊大驚，派人與孫策求和未成，棄城逃走。會稽太守王朗出兵來救嚴白虎，幾經廝殺，終因不是孫策對手而敗走。孫策得了城池，又收了陳武、董襲等人，大獲全勝。
孫策聚數萬之眾下江東，所到之處，軍紀嚴明，於百姓秋毫無犯。江東百姓都稱孫策為“孫郎”。敵人但聽見孫郎兵到，無不望風而逃，降者無數。孫策對歸降軍士願留者收編，不願從軍者也賞賜令其回鄉務農。江東百姓人人擁戴孫策。從此孫策威震江東，兵馬日益強盛。